البجعة السوداء هو حدث لا يمكن التنبؤ به ، و يتجاوز ما هو متوقع عادًة من موقف وله عواقب وخيمة محتملة ، أحداث البجعة السوداء غير محتملة إلى حد كبير ، من الصعب التنبؤ بالحوادث التي تنتهي بنتائج شديدة ، إن هذه الأحداث كبيرة الحجم بحيث يمكنها أن تقوض الاقتصادات والمجتمعات والناس .تتميز أحداث البجعة السوداء بندرتها الشديدة وتأثيرها الشديد وإنها كانت واضحة ولكن تم إدراكها متأخر ، يمكن أن تتسبب أحداث البجعة السوداء في حدوث أضرار كارثية على الاقتصاد ، ولأنها لا يمكن التنبؤ بها ، فلا يمكن الاستعداد لها إلا من خلال بناء أنظمة قوية .
ما هي نظرية البجعة السوداء
نظرية البجعة السوداء هي عندما يحدث شيء نادر وغير متوقع له تداعيات ضخمة ، يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بهذه الأحداث أو الأحداث وبالتالي من المستحيل التخفيف منها، ولكن في وقت لاحق ، يبدو الحدث واضح ولا مناص من حدوثه ، أحداث البجعة السوداء غير محتملة إلى حد كبير ، من الصعب التنبؤ بالحوادث التي تنتهي بنتائج شديدةربما تكون قد سمعت عن نظرية البجعة السوداء من كتاب الأستاذ المالي نسيم نيكولاس طالب الشهير لعام 2007 ، “البجعة السوداء و تأثير المستحيل للغاية ” يشرح فيها النظرية وتداعياتها ، ولماذا يرى الناس باستمرار أنماطًا مضللة في البيانات .صاغ نسيم نيكولاس طالب نظرية البجعة السوداء ، وقال أن هناك ثلاثة مكونات رئيسية ساهمت في مثل هذا الحدث:
مصطلح البجعة السوداء
حتى عام 1697 تم تعليم أطفال المدارس في إنجلترا أن جميع البجع كانت بيضاء ، كان ذلك حتى أبحر المستكشف الهولندي ويليم دي فلامينج إلى أستراليا حيث واجه البجع بالريش الداكن وغير هذه الفكرة الخاطئة ، هذه استعارة لحقيقة أن مجرد عدم حدوث شيء ما لا يعني أنه لن يحدث . كتب طالب عن فكرة حدث البجعة السوداء في كتاب عام 2007 قبل أحداثالأزمة المالية لعام 2008، جادل طالب أنه نظرًا لأنه من المستحيل التنبؤ والتكهن بأحداث البجعة السوداء نظرًا لندرتها الشديدة ولكن لها نتائج كارثية ، فمن المهم أن يفترض الناس دائمًا أن البجعة السوداء هي احتمال ، مهما كان ، وأن تخطط وفقًا لذلك ، ويجب الاستعداد له حسب الحاجة .
البجعة السوداء و كتاب طالب
أصدر الباحث اللبناني أستاذ المالية والكاتب والتاجر السابق في وول ستريت نسيم نيكولاس طالب كتابه البجعة السوداء تأثير المستحيل للغاية ، فيأبريل2007 ، وقد أظهر فيه أن أفضل طريقة للتخفيف من حدث البجعة السوداء ليست محاولة التنبؤ بها ، بل بناء أنظمة مرنة يمكنها تقليل احتمالية حدوثها بشكل أكبر .على سبيل المثال ، أصبحت اختبارات الإجهاد الآن أمرًا شائعًا في عالم البنوك – المحاكاة التي ترى ما إذا كانت مؤسسة مالية يمكن أن تنجو من أزمة أخرى مثل عام 2008 ، لكن بعض البنوك المركزية ، مثل بنك إنجلترا ، بدأت هذه المحاكاة فقط بعد عدة سنوات من الركود .الفكرة الرئيسية في كتاب طالب ليست محاولة التنبؤ بأحداث البجعة السوداء ، ولكن بناء قوة على الأحداث السلبية التي تحدث ، والقدرة على استغلال الإيجابية ، كما يصف طالب البجعة السوداء على أنها :
أمثلة لأحداث البجعة السوداء
والواقع أن التاريخ مليء بالأحداث التي لا يمكن التفكير فيها والتي لم يسبق لها مثيل والتي لم يعتقد أحد أنها ممكنة ، على سبيل المثال:
فوائد نظرية البجعة السوداء
من وجهة نظر الاستثمار ، توجد عدد من الطرق يمكن من خلالها الاستفادة من أحداث البجعة السوداء ، ومنع الشعوب من المعاناة من حدوث خسائر كارثية عند وقوعها ، ويتم الاستفادة من خلال الآتي : قبل حدوثها ، وهذا من خلال آلية فهم السوق ، أحداث البجعة السوداء هي حقيقة من حقائق الحياة ، وفي حال تفادي عنصر المفاجأة من رد فعلك ، فيمكن وقتها التفكير بهدوء وأخذ قرارك بعقلانية . اغتنام الفرص التي توفرها ، إذا انهار سوق الأسهم وتعثرت أسعار الأسهم بسبب حدث غير متوقع ، فقد يكون هذا هو الوقت المناسب للاستثمار في الشركات المرنة ، لذا عندما تتعافى الشركات ، يمكن للمستثمرين البيع بسعر مرتفع لأنهم اشتروا بسعر منخفض .تبني التنويع ، الأشخاص الذين وضعوا جميع أموالهم في سلة واحدة ، يجب عليهم تقسيم رأس المال من خلال استثمارات متعددة متفاوتة في المخاطر ، ومن هنا يمكن التخفيف من أثر الانكماش الغير متوقع .[1] [2]
المراجع
- 1 - black swan .
- 2 - what is the black swan theory .