تعريف سعر الفائدة

سعر الفائدة الأساسي هو سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك التجارية على أكثر عملاء الشركات جديرة بالائتمان ، حيث يعمل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بين عشية وضحاها كأساس لسعر الفائدة الرئيسي ويعمل برايم كنقطة انطلاق لمعظم أسعار الفائدة الأخرى .

ما هو سعر الفائدة

السعر الأساسي للفائدة هو سعر الفائدة الذي تتقاضاه البنوك التجارية على عملائها الأكثر جدارة بالائتمان وبشكل عام الشركات الكبيرة ، ويتم تحديد سعر الفائدة الرئيسي أو سعر الإقراض الرئيسي إلى حد كبير من خلال معدل الأموال الفيدرالية ، وهو سعر الليلة الواحدة الذي تستخدمه البنوك لإقراض بعضها البعض ، ويشمل سعر الفائدة أسعار الرهون العقارية أو قروض الأعمال الصغيرة أو القروض الشخصية .توفر أسعار الفائدة طريقة لتغطية التكاليف المرتبطة بالإقراض وهي بمثابة تعويض عن المخاطر التي يتحملها المقرض بناءً على السجل الائتماني للمقترض والتفاصيل المالية الأخرى .

كيفية تحديد سعر الفائدة

إن مخاطر التخلف عن السداد هي المحدد الرئيسي لسعر الفائدة الذي يفرضه البنك على المقترض ، ونظرًا لأن أفضل عملاء البنك لديهم فرصة ضئيلة في التخلف عن السداد يمكن للبنك أن يفرض عليهم سعرًا أقل من السعر الذي يفرضونه على عميل لديه احتمال أكبر في التخلف عن سداد القرض .يحدد كل بنك سعر الفائدة الخاص به لذلك لا يوجد سعر رئيسي واحد ، وعادة ما يكون أي سعر رئيسي مدرج هو متوسط ​​المعدلات الرئيسية للبنوك الكبرى ، وإن السعر الأساسي والأكثر أهمية هو السعر الأكثر استخدامًا وهو السعر الذي تنشره الصحيفة الرسمية يوميًا ، وعلى الرغم من أن مؤسسات الخدمات المالية الأخرى تلاحظ بانتظام أي تغييرات يقوم بها الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة الأساسي ، وقد تستخدمها لتبرير التغييرات على أسعار الفائدة الرئيسية الخاصة بهم ، إلا أنه لا يُطلب من المؤسسات رفع أسعار الفائدة الرئيسية وفقًا للاحتياطي الفيدرالي .

الأسعار الرئيسية وأسعار الفائدة المتغيرة

في حالة معدلات الفائدة المتغيرة مثل تلك المستخدمة في بطاقات ائتمان معينة ، قد يتم التعبير عن سعر الفائدة للبطاقة كقيمة أساسية بالإضافة إلى نسبة مئوية محددة ، وهذا يعني أن السعر يرتفع وينخفض ​​مع سعر الفائدة الأساسي باعتباره السعر الأساسي  ولكنه سيظل دائمًا نسبة مئوية أعلى من السعر الأساسي .بشكل عام يتم حجز السعر الأساسي للعملاء الأكثر تأهيلًا فقط أولئك الذين يشكلون أقل قدر من مخاطر التخلف عن السداد ، وقد لا تكون أسعار الفائدة الرئيسية متاحة للمقترضين الأفراد في كثير من الأحيان مثل الكيانات الأكبر مثل الشركات والشركات المستقرة بشكل خاص ، حتى إذا تم تعيين السعر الأساسي بنسبة مئوية معينة على سبيل المثال ، 5٪ ، فإن المقرض قد يقدم أسعارًا أقل من 5٪ للعملاء المؤهلين جيدًا ، ويتم استخدام السعر الأساسي كمعيار فقط ، وعلى الرغم من أنه من المحتمل أن يكون أقل سعر متاح إلا أنه لا ينبغي اعتباره كحد أدنى إلزامي .[1]

التحكم في أسعار الفائدة

تعتبر أسعار الفائدة هي تكلفة اقتراض المال ، وإنها تمثل ما يكسبه الدائنون لإقراضك المال ، وهذه المعدلات تتغير باستمرار ، وتختلف على أساس المقرض ، وكذلك الجدارة الائتمانية الخاصة بك ، ولا تحافظ أسعار الفائدة على عمل الاقتصاد فحسب بل تحافظ أيضًا على الاقتراض والإنفاق والإقراض ، لكن معظمنا لا يتوقف حقاً عن التفكير في كيفية تنفيذها أو من يحددها .أسعار الفائدة هي تكلفة اقتراض الأموال وتمثل ما يكسبه الدائنون مقابل إقراض الأموال ، حيث ترفع البنوك المركزية أو تخفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل لضمان الاستقرار والسيولة في الاقتصاد ، وتتأثر أسعار الفائدة طويلة الأجل بالطلب على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 و 30 عامًا ، ويؤدي انخفاض الطلب على السندات طويلة الأجل إلى ارتفاع الأسعار بينما يؤدي ارتفاع الطلب إلى انخفاض الأسعار ، وتتحكم بنوك التجزئة أيضًا في الأسعار بناءً على السوق واحتياجات أعمالها والعملاء الأفراد ، كما تتأثر أسعار القروض الفردية بشروط القرض والتصنيف الائتماني .

أسعار الفائدة قصيرة الأجل

في البلدان التي تستخدم نموذج مصرفي مركزي ، يتم تحديد أسعار الفائدة قصيرة الأجل من قبل البنوك المركزية ، ويضع المراقبون الاقتصاديون للحكومة سياسة تساعد على ضمان استقرار الأسعار والسيولة ، ويتم التحقق من هذه السياسة بشكل روتيني وبالتالي فإن المعروض من الأموال داخل الاقتصاد ليس كبيرًا جدًا ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار .في الولايات المتحدة يتم تحديد أسعار الفائدة من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، والتي تتكون من سبعة حكام لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وخمسة رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي ، حيث تجتمع لجنة السوق الفدرالية المفتوحة ثماني مرات في السنة لتحديد الاتجاه قصير المدى للسياسة النقدية وأسعار الفائدة ، وتؤثر تصرفات البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة قصيرة الأجل والمتغيرة .إذا كان صانعو السياسة النقدية يرغبون في خفض المعروض النقدي ، فإنهم سيرفعون سعر الفائدة مما يجعله أكثر جاذبية لإيداع الأموال وخفض الاقتراض من البنك المركزي ، وبالعكس إذا رغب البنك المركزي في زيادة المعروض النقدي ، فسوف يخفض سعر الفائدة مما يجعل الاقتراض وصرف الأموال أكثر جاذبية .يؤثر سعر أموال الاحتياطي الفيدرالي على السعر الأساسي والسعر الذي تفرضه البنوك على أفضل عملائها ، والذين يتمتع العديد منهم بأعلى تصنيف ائتماني ممكن ، كما أنها النسبة التي تتقاضاها البنوك على القروض الليلية .

أسعار الفائدة طويلة الأجل

العديد من هذه الأسعار مستقلة عن سعر أموال الاحتياطي الفيدرالي ، وبدلاً من ذلك ، تتبع عائدات سندات الخزانة لمدة 10 أو 30 عامًا ، وتعتمد هذه العائدات على الطلب بعد أن قامت وزارة الخزانة الأمريكية بمزادتها في السوق ، ويميل انخفاض الطلب إلى ارتفاع أسعار الفائدة ، ولكن عندما يكون هناك طلب مرتفع على هذه السندات يمكن أن تدفع أسعار الفائدة إلى الأسفل .إذا كان لديك رهن عقاري طويل الأجل بسعر فائدة ثابت أو قرض سيارة ، أو قرض طالب أو أي منتج ائتماني استهلاكي غير متجدد فهذا هو المكان الذي يقع فيه ، وتتأثر أيضًا بعض معدلات النسبة المئوية السنوية لبطاقات الائتمان بهذه الملاحظات ، وهذه المعدلات بشكل عام أقل من معظم منتجات الائتمان الدوارة ولكنها أعلى من السعر الأساسي ، كما يتم تحديد العديد من أسعار حسابات التوفير من خلال سندات الخزانة طويلة الأجل .

معدلات الإيداع والقروض

كما أن بنوك التجزئة مسؤولة جزئياً عن التحكم في أسعار الفائدة ، وقد يكون للقروض العقارية والرهون العقارية التي تقدمها أسعار تتغير بناءً على عدة عوامل بما في ذلك احتياجاتها والسوق والمستهلك الفردي .على سبيل المثال قد يكون شخص لديه درجة ائتمانية أقل عرضة لخطر أعلى من التخلف عن السداد لذلك يدفع سعر فائدة أعلى. الأمر نفسه ينطبق على بطاقات الائتمان ، وستقدم البنوك أسعارًا مختلفة لمختلف العملاء وستزيد أيضًا السعر إذا كان هناك دفعة فائتة أو دفعة مرتدة أو لخدمات أخرى مثل تحويلات الرصيد والصرف الأجنبي .[2]